第三百七十三章

“首长，有个比较麻烦的问题，香港亚太财务集团并控股乌山汽车集团，这就是说乌山汽车集团是个十足的国有企业，而且已经到达了资不抵债的地步，这样的企业去美国上市很难通过《萨斯班-奥克斯利法案》”。赵政策有些担心这个问题，就试探着说道。

“嗯，这个问题我也考虑过。”二号首长笑了笑，“你们应该很是慎重地考虑过这个问题吧。”

“我认真研究了不少非美国上市公司的注册地，很多公司都是在百慕大注册的。”赵政策略微一沉吟，就笑着说道，“将近一半在香港上市的公司注册地都是在百慕大。六万人的百慕大是全球最北的珊瑚岛群，在美国卡罗莱纳州，海岸的对面。西距北美大陆最近处有九百公里，由三百多个大小大于和礁石组成五十三平方公里疆土的边界。因为岛上从来不征企业所得税，为国际上著名的避税地之一。因此，全世界有几十万家公司都登上主岛哈密尔顿，选择百慕大为企业的注册地。”

“政策同志，你的意思是说，将香港亚太财务集团的百分之四十九的股份单独拿出来在百慕大注册？”二号首长看了赵政策一眼，不动神色地问了一句。

“首长，在国内的企业到海外上市，受到公司主体管辖权的障碍，必须把控股投资人的公司转向境外注册，境外造壳上市。”赵政策只好回答说。

“政策，你不是学金融专业出身的，对美国的证劵业熟悉吗？”这是二号首长谈到正题后的第一句话。

“不熟悉，我就是抱着一个学习的态度。”赵政策赶紧回答说，非常谨慎与谦虚。

“可这个学习的代价只怕太高了些。”二号首长感叹了一声，“周世杰先生瑞然曾经成功地将一些企业包装到香港和新加坡上市了，但与把我们的大型国有企业乌山汽车厂到美国上市比起来，那只能算是小打小闹。在国内还属于首次哪，需要慎重。”

“首长，在美国资本市场上，企业上市方式主要有两种。”赵政策笑了笑，“首次公开发行和反向收购。首次公开发行是主流的上市方式，但是上市费用比较高，风险也比较大。反向收购就是拟上市企业同美国的一家上市公司，也就是我们常说的壳公司，进行合并或者重组，然后把拟上市企业的资产注入上市公司，实现借壳上市。”

“嗯，看来政策同志对美国的证劵市场还是比较熟悉嘛，值得欣慰哪。”二号首长点了点头，“不过，政策同志啊，我也提一提个人看法，算是供黑乌市经济特区市委市政府借鉴一下。”

“可这样一来，香港亚太集团就成了真正的控股投资人了。”二号首长皱了皱眉头，“乌山汽车集团，北龙省委只怕都不会同意吧。国内的经济体制还没有完善，只怕会有些麻烦。”

“首长，整体上市或许不现实，但我有个折中的办法，估计会让双方容易接受一些。”赵政策嘿嘿一笑，显得有些诡异。

“哦，说说看。”二号首长并没有因为赵政策的特意卖弄而有所不快，反而饶有兴趣地说道。

“让汽车集团将百分之二的股份转让给在百慕大注册的公司，这样在百慕大注册的公司就拥有了乌山汽车集团百分之五十一的股份，再把香港亚太财务集团占有百分之四十九的股份剥离出百分之二转让给乌山汽车集团。”赵政策就笑着回答说，“首长，您看这个办法怎么样？”

“这个办法听起来不错。”二号首长不置可否地点了点头，然后笑着打趣道，“政策同志，这个办法你只怕还要花时间说服你们特区的市委市政府领导班子，甚至是北龙省省委领导啊。”

“请首长做指示。”赵政策赶紧很是恭敬地说道。

“反向收购我们不考虑，乌山汽车集团既然要到美国上市，当然要采取主流上市方式。我希望借助这次上市为乌山汽车集团弄出春雷般的大声响来。不仅要融资成功，而且要大幅度提高乌山汽车集团的国际形象，让供应商，销售商和其他合作伙伴都刮目相看，从而借这次出海上市开拓全球市场，寻找国际合作伙伴，在更高层次上开拓业务。”二号首长正色说道。

顿了顿，二号首长继续说道：“美国上市公司完善的公司治理机制，有助于乌山汽车集团转变观念和经营机制，促使汽车集团真正建立起现代企业制度。”

“我明白，首长。”赵政策赶紧回答说，“我已经和周世杰先生商量过了，这次去美国上市，要找最好的投资银行，最好的律师事务所，把乌山汽车集团在美国上市的事情做起来。”

“对，经济特区做为开放前沿地带，就是要有气魄，有敢冒天下先的气概。”二号首长就很高兴地说，“政策同志，让你任职特区的市委书记，就是看重你的经济管理能力，看来没用错啊。：”